城商行第二轮合并启程：抱团取暖“化险”先于“做大”

山西业仅晋商银行一家上市，目前市值84亿港元，但成交极其清淡，股价自2019年末以来几乎成一条直线。晋商银行由原太原市商业银行更名而来。

山西省正在推进省内合并重组，以“改制化险”。

目前，山西省已成立城商行改革化险工作筹备组，拟对大同银行、长治银行、晋城银行、晋中银行和阳泉市商业银行5家城商行核资，其中4家银行也已宣布召开临时股东大会。

与以往合并设立“省级城商行”相比，业内人士认为，此前城商行合并重组首要目的是“做大做强”，而今，中小银行合并重组更多意在“抱团取暖”共同抵御风险。

在农商行之外，城商行正在掀起第二轮改制重组。除合并重组，另一方式是国资入股城商行，山东省管国企此前两年内收购4家省内城商行。

银保监会相关人士此前也表示，目前，部分省份辖内中小机构改革重组工作正在有序推进。

山西5家城商行合并重组

山西省共有6家城商行，除晋商银行已在香港联交所挂牌上市，其余5家城商行有望合并重组，但尚不清楚具体实施路径。

8月7日，山西省招标投标公共服务平台网站挂出《山西城商行改革化险工作筹备组选聘中介机构服务项目招标公告》，由山西省相关部门批准，山西省城商行改革化险工作筹备组选聘中介机构，对大同银行、长治银行、晋城银行、晋中银行和阳泉市商业银行5家城商行截至今年6月末的资产、负债、权益进行全面资产核资、资产评估、法律服务。不过，该工作筹备组人士没有接受记者采访。

8月8-10日，上述5家城商行中的4家相继发布公告称，计划召开临时股东大会审议关于参与合并重组或新设合并的议案。其中，晋城银行、晋中银行通知称“参与合并重组”，阳泉市商业银行、长治银行称“新设合并”。晋中银行还提到“成立专项领导小组并提请股东大会授权其办理合并重组事宜”。

至此，山西省城商行合并重组计划呼之欲出。有山西当地金融业内人士表示，山西省一直想为该省城农商行引入战略投资人，加快转型。从公开信息看，山西省主要官员在该省近年政府工作报告中也一直提出推动银行“引战”。

还款后仍扣留房照？建行一支行与借款人上演四年互保金纠纷大戏

近日，中国裁判文书网发布的一则裁决书显示，2013年4月，邵某军通过互保金贷款业务，以三人互保联保方式向建行靖宇支行借款400万元，同时存入该行合作方靖宇县长白山人参产业商会银行账户40万元互保金。四年后，邵某军以建行靖宇支行没有支付互保金利息，且占有其借款时的房照、车辆登记证为由，向法院提起诉讼。

今年，山西省已经透露出城商行改制化险的信号。今年初《2020年山西省政府工作报告》提出，推进省属国有金融机构改革，加快山西金融租赁、山西信托、中煤保险等战略重组。此外，鼓励城商行、农商行等机构引入战略投资者，培育和组建民营银行。山西省委6月18日召开金融改革工作会议，该次会议提出“打造一流农商行城商行，为在转型发展上率先蹚出一条新路来提供有力金融支持”，此外“要把风险防控与金融反腐结合起来，严肃查处风险背后的腐败问题”。该省省长7月31日表示，扎实推动农信社、城商行改制化险。

山西银行业仅晋商银行一家上市，目前市值84亿港元，但成交极其清淡，股价自2019年末以来几乎成一条直线。晋商银行由原太原市商业银行更名而来。

城、农商行合并从“做大”到“化险”

“几家城商行合并成一家省级城商行，其实已经有不少案例，例如徽商银行、江西银行、江苏银行、甘肃银行等。”招联金融首席研究员董希淼表示，但是，上一轮城商行合并重组，首要目的是“做大做强”，也有抱团取暖的成分；而今，情况反过来了，中小银行合并重组，“抱团取暖”共同抵御风险，已成为首要目的，做大做强放在第二位。

梳理城商行合并历史，目前的“省级城商行”大多是在省内多家城商行基础上合并而来，唯合并方式略有不同。

一种合并重组模式是由主要城商行为基础，吸收合并其他城商行而来。2007年10月，吉林银行在长春市商业银行基础上，合并吉林市商业银行、辽源市城市信用社；2015年12月，南昌银行吸收合并景德镇市商业银行，并更名江西银行。

另一种是多家银行重组合并，新设一家机构。2005年12月，安徽省内5家城商行、7家城市信用社合并成立徽商银行；2010年，湖南原株洲、湘潭、衡阳、岳阳市商业银行和邵阳市城市信用社重组合并为华融湘江银行；2010年12月，原宜昌、襄阳、荆州、黄石、孝感五家城商行新设合并组建湖北银行。

最新的案例是，2014年12月，河南省内13家城商行组建中原银行。此外，6月26日，攀枝花市商业银行、凉山州商业银行宣布将通过新设合并方式共同组建一家商业银行，或为“四川银行”。

董希淼认为，部分城、农商行规模较小，面临最大的问题不是发展而是生存，“抱团取暖”合并后的资产规模没有大幅增加，对资本的需求也没有那么高。但资本集中在一起，使用效率会更高，流动性安排上也更能统筹兼顾，省内协同效率也会更高。

对于山西省而言，目前当地不良资产压力仍在，城商行合并“抱团取暖”，究竟是“新设合并”，抑或重组后由已经上市的晋商银行兼并，仍不清楚。

根据中国人民银行太原中心支行数据，2019年末，山西省银行业不良余额652.5亿元，较年初下降116.3亿元；不良贷款率2.32%，较年初降低0.72个百分点，仍高于全国水平0.46个百分点。银行业资产质量继续好转，但存量信用风险仍需要关注，特别是隐性不良贷款未充分暴露、个别民营企业信用风险未有效化解、企业负债率依然偏高等问题对信用风险的影响不容忽视。

银保监会副主席曹宇在4月22日国新办举行的新闻发布会上提到，“大家今年会陆续看到中小银行的改革重组工作力度会比较大，特别是进行市场化重组这方面的力度和措施会比较多。”银保监会城市银行部副主任刘荣7月16日在媒体通气会上表示，支持城商行按照市场化、法治化原则，实施兼并、重组和股权投资，完善治理结构，建立健全持续健康发展的长效机制。目前，部分省份辖内中小机构改革重组工作正在有序推进。