除了爱财 神州泰岳还关联3家P2P，都“阵亡”了

几年前，互联网金融业务一度是上市公司的热门布局，做烟花、卖冰箱、卖软件的上市公司都改行做金融。后来，受到关联P2P暴雷影响，不少涉及互金业务的上市公司终食盲目入局的恶果，财务陷入亏损泥潭。

2月17日，A股上市公司神州泰岳（300002.SZ）发布了关于深交所问询的回复公告，其互联网金融业务的亏损情况。了解发现神州泰岳除了爱财，还投资了、，关联了小存折，都已成。

爱财投资款“打水漂” 投资人追问其他P2P

近日，神州泰岳受到深交所问询。其中，深交所要求神州泰岳说明其投资的爱财科技集团有限公司(下称“爱财科技”) 的主营业务和经营模式，是否包含P2P相关业务及其合规性。

据了解，神州泰岳在2015年参与了爱财科技2轮融资，合计持股比例为12.224%。目前，神州泰岳持有的爱财科技股份已经被冻结。根据公告，爱财科技2019年营收同比下降43.15%，旗下P2P截至2019年11月30日的借贷余额为13.19亿元。后者已陷入兑付危机。

对此，神州泰岳在公告中指出，涉及资金缺口远高于爱财科技目前的资产，爱财科技未来可能出现大额预计负债。因此，神州泰岳判断对爱财科技的投资款预计无法收回，对应的金融资产公允价值尚未经评估。

有意思的是，此前神州泰岳一度宣称不会受爱财风波的影响。去年底，爱财集团CEO钱志龙投案自首，投资人提问会给神州泰岳带来多少损失？神州泰岳彼时第一反应即为“甩锅“，称其为公司参股企业，并未参与爱财集团的日常经营，“该事项不会对公司生产经营产生重大不利影响。”

1月9日，又有投资人通过深交所互动易向神州泰岳提问，称爱财科技集团已被杭州警方冻结，冻结时间长达3年，公司对此有无应对措施？而其参与投资的其他结局如何？是否还有未知的P2P平台投资？

对此，神州泰岳并未全部回答。仅称，爱财集团仅为公司占比很小的参股企业，公司没有参与爱财集团的日常经营管理，不会对公司的经营造成重大不利影响。

还关联了3家P2P 也全部“阵亡”

尽管神州泰岳未正面回应关于其P2P投资的问题，但圆圆君梳理后发现，神州泰岳通过旗下的产业基金——珠海神州泰岳新兴产业投资企业（有限合伙）（以下简称“神州泰岳产业投资”）投资了包括爱财、如图腾贷、沃时贷等P2P平台，还通过另一家资产管理公司关联了小存折。这些平台均已出现兑付问题。

问题平台1：沃时贷

首先是沃时贷，即南京胜沃投资管理有限公司。根据企查查信息显示，第二大股东神州泰岳产业投资的持股比例为20%，投资额为750万元。

而 “上市系”的字样醒目的出现在沃时贷官网首页。2018年5月，沃时贷发布《关于停止线上运营的公告》。作为一家老牌车贷平台，沃时贷的退出引起一时关注。根据沃时贷披露的数据，沃时贷待还余额超2.48亿元，涉及投资人接近5300人。其中，最大单户待收453.25万元，最大单户待还86.76万元。沃时贷方面表示，预计在3年内完成所有兑付。

随后，沃时贷网站所有的官方信息，除了联系方式全部清空。有投资人质疑沃时贷恶意清盘，公告停业后有人在平台转出了债权，平台小号投标占用提前还款资金等。

不过，目前来看沃时贷公告中披露的兑付时间已经过半，而其官网等已经停用，相关兑付已然无疾而终。

问题平台2：图腾贷 持股15%

第二家是深圳前海图腾互联网金融服务有限公司，即图腾贷。企查查信息显示，神州泰岳产业投资是图腾贷的第三大股东，持股比例15%，投资额仅为190万元，远低于图腾贷对外宣称的金额。

中国人民银行发布2020年1月金融统计数据报告

1月末，广义货币(M2)余额202.31万亿元，同比增长8.4%，比上月末低0.3个百分点，与上年同期持平。

2018年6月，图腾贷在部分出借标的到期后宣布展期，时间不超过6个月。此后图腾贷停发新标，逐渐退出大众视野。根据其2019年10月公告，平台总待收3.35亿元，其中不良资产本金余额3.19亿元，合计本息金额4.3亿元。

图腾贷曾在公告中承诺，每月每个投资者可获得还款本金2.75%—4%。但据投资人反映，实际到手不足1%，更有投资人已经连续几个月未回款。

问题平台3：小存折

第三家是小存折（北京清果金融信息服务有限公司）。2019年10月，已经处在逾期漩涡中小存折发布公告表示，将在近期公布退出方案，但具体兑付方案并未对外披露。目前，小存折官网仅对于到期标的利息兑付情况进行公示，而其借贷余额为5430万元。

小存折与神州泰岳的关系，则更为扑朔迷离。小存折多次对外称获得了神州泰岳的投资，但股权上并无显示。

调查发现，两者的结合点就在北京善聚资产管理有限公司（下称“北京善聚”）。这家公司的并列第一大股东为神州泰岳董事长王宁，持股24.80%，并担任执行董事。北京善聚曾是小存折的法人股东，在2016年退出，换成了名称类似的北京善泽资产管理有限公司。

而北京善聚，还是神州泰岳产业投资的第三大股东，持股14%。

尽管北京善泽在2016年2月退出了小存折股东行列，具体持股情况也未对外披露，但“由上市公司发起成立”这一噱头，一度是小存折上线之初的主要宣传资本。

总体来看，从神州泰岳投资P2P的实际情况来看，其参与投资的4家平台均已出现不同程度的风险。虽然相较于部分借贷余额动辄几十亿、上百亿的平台来说，这4家平台体量并不大，但这也不能成为平台暴雷后股东推卸责任的借口。

股东该不该为问题平台担责？

除了投资的业务全部踩雷外，近几年来，神州泰岳可谓时运不济。公开信息显示，神州泰岳员工激励亏损几亿元，大唐电信数亿元的合同款也未能追回。此外，神州泰岳还高价收购鼎富科技未得生机，并清仓了华信股份。

事实上，相较其他入局P2P的上市公司来说，神州泰岳并不算“惨”。“上市系”的标签不是的护身符，被金融业务拖垮的上市公司也不再少数。

例如，奥马电器就金融布局失利，最终以2元的价格将全资子公司中融金（北京）科技有限公司售出，主营的冰箱业务也被用来填补漏洞。熊猫金控1元转卖，网贷业务借贷余额在2018年达到55亿元。步森股份旗下暴雷，万家乐踩雷，最后都在退市边缘徘徊。

那么，上市公司仅以“公司未参与实际运营”撇清关系的举措，是否合法合规呢？

北京市中闻律师事务所王维维告诉金融观察团，即便是纯财务投资，投资方可能不会涉嫌构成共同犯罪，但作为股东要在出资范围内承担民事赔偿责任。如果投资方已经实缴出资，后期主要是对投资款项进行追讨的话，则一旦案件进入到刑事程序，民事追讨会被迫中止，需要等待刑事案件的侦办。

从行业规定上看，在互联网专项整治期间，各地对于具有上市公司股东背景的平台，也要求上市公司等进到相应义务。深圳市互联网金融协会、安徽省互联网金融协会、江西省互联网金融协会都发布了类似文件。

其中，江西省互联网金融协会强调，网贷机构的股东违反法律法规规定，应当承担相应的责任。具有集团背景的股东，应对旗下网贷机构项目处置提供帮助，必要时可直接提供资金援助。股东认缴资本不到位的，应实缴到位；在非法经营过程中不当得利的，应返还不当得利。

对于神州泰岳而言，未来会继续“甩锅”还是承担起应有责任？时间会给出答案。